在现实生活中，两个事实支配着我们的生活。
1.我们有有限的资源。
2.我们有无限的欲望。
这两件事情定义了物质的稀缺性，即物质无法满足人们的欲望，我们努力把资源分配到最需要的方面，做出最佳的经济选择。
在现实生活中，有限的资源，也就是可以用来进行生产和劳务的资源主要分为四类：
1.劳动
2.土地
3.资本
4.企业家才能
我们的资源有多少，能生产多少？
这一切都是由生产可能性边界（production possibility frontier，缩写PPF）来决定的。资源是有限的，当我们为了增加一种物品的生产
而必须 减少其他的物品生产时，就达到了生产可能性的边界，也就是说，此时的生产是效率 的。假设生产在边界之内，则此时的生产时无效率的。例如，如果你生产1000瓶可乐，当你故意让生产500瓶的产业线闲置，此时的生产就是无效率的。另外就是配置失误，例如你把生产可乐的工人和生产汽车的工人交换，必然造成生产效率的下降，此时也是无效率的。
所以在生产可能性边界上，每一种选择都要涉及权衡（tradeoff） 。为了得到一些东西必须放弃另外一些东西。但是权衡的依据是什么，是什么让你做出最大化的权衡？
为了做出好的权衡，我们就必须考虑多生产一件物品的边际成本 （marginal cost），以及得到的边际利益 （marginal benefit）了。
假设你手上的资源可以生产1500w瓶软饮料，或者全部资源只能生产500w盒磁带，当减少100w盒磁带生产时，则能多生产500w份软饮料。此时，你能生产400w盒磁带和500w份软饮料。当你生产500w盒磁带的边际成本就是每盒磁带5份软饮料。当你全部资源生产饮料时，当减少100w瓶饮料生产时，可以多生产100w盒磁带，你的磁带的边际成本就是每盒磁带一瓶软饮料。当人们对一盒磁带的需求为放弃了2瓶软饮料时，此时的边际利益就是一瓶软饮料，为正值。称此时的资源转换是有价值的。当一盒磁带的边际利益时5份软饮料时，此时的边际利益就是-3瓶软饮料，为负值。此时的资源转换就是无价值的。
大多数情况下都是，你都是在消费品的生产和生产资源的生产之间的权衡。当你的生产资源增多时，你的PPF扩大，从而可以生产更多的物品。主要是两个方面，一个是技术的变革（technological change），主要是指新产品和生产物品与劳动的更好的方法的开发。二是资本的积累（capital accumulation），是资本资源的增长。所谓的经济增长，就是生产资源的增长，扩大了PPF的范围。
当然，每个人的资源所能生产的物品不同，生产物品的优势就不同，存在比较优势。比较优势就是一个人可以以低于其他人的机会成本完成某项活动，那么他在这种活动中就有比较优势。每个人对于不同的项目优势不同，为了实现优势互补，我们进行交易，也就是贸易 。
有贸易就会有市场，简单来说，市场就是任何一种能使买者与卖者得到信息并相互交易的安排。在日常的人们理解中，可能把市场理解成一个买卖的场所，事实是市场可以有很多方式。比如说买卖石油，并没有特定的地点。所有的生产者，使用者，批发商和中间商通过一个网络实现交易和信息流通。除此之外，贸易还可以是人力资本的贸易。
关键术语
绝对优势 （absolute advantage）：用同样的资源量，所生产的所有物品都大于其他人所能生产的量。
资本 （capital）：是我们所生产的并且现在我们可以用于生产其他物品与劳务的物品。
资本积累 （capital accumulation）：是资本资源的增长。
比较优势 （comparative advantage）：如果一个人可以以低于其他人的机会成本完成某项活动。
动态比较优势 （dynamic comparative）：是指一个人（或国家）由于专门从事某一项活动，从而由于干中学而成为机会成本最低生产者所拥有的比较优势。
经济增长 （economic growth）：指生产的扩大。
经济学 （economic）：研究人们为了解决稀缺性而做出的选择。
有效的 （efficient）：当我们生产了我们评价最高的物品和劳务时，
企业家才能 （entrepreneurship）：是组织劳动，土地和资本的资源。
人力资本 （human capital）：是人们从教育和在职培训中得到的知识和技能。
劳动 （labor）：是我们用于生产物品和劳动的时间与努力。
土地 （land）：是我们用来生产物品与劳动的自然禀赋。
干中学 （learning-by-doing）：通过反复生产某一种物品或劳务，人们也可以在这项活动中变得更有生产率。
边际利益 （marginal benefit）：一个人从多消费一单位某种物品或劳务中所得到的利益。
边际成本 （marginal cost）：是多生产一单位某种物品或劳务的机会成本。
市场 （market）：是任何一种能使买者与卖者得到信息并相互交易的安排。
机会成本 （opportunity cost）：是所放弃的评价最高的其他可供
生产效率 （production efficiency）：如果我们不减少一些另一种物品的生产就不能多生产一单位某种物品，就达到生产效率。
生产可能性边界（production possibility froniter）：是可以生产的物品与劳务的组合与不可能生产的组合之间的界线。
产权 （property rights）：是决定资源，物品与劳务的所有，使用和处置的社会安排。
稀缺性 （scarcity）：是可以得到的资源不足以满足人的欲望的状况。
技术变革 （technological change）：是新产品和生产物品与劳动的更好方法的开发。
权衡 （tradeoff）：为了得到一些东西我们必须放弃另一些东西。
